- BlockTower 悄然推出規(guī)模 1.5 億美元的新風(fēng)險基金，投資方包括 BPI France 和 Mass Mutual。
- BlockTower 普通合伙人 Thomas Klocanas 負(fù)責(zé)新的風(fēng)險投資部門。
原生加密貨幣資產(chǎn)管理公司 BlockTower 推出一個專門的風(fēng)險投資部門和一支 1.5 億美元的新基金。
BlockTower 的普通合伙人 Thomas Klocanas 此前曾在 White Star Capital 管理 5000 萬美元的數(shù)字資產(chǎn)基金，他現(xiàn)在將負(fù)責(zé) BlockTower 的新風(fēng)投業(yè)務(wù)。
該基金自去年 12 月以來一直在暗中運(yùn)作。Klocanas 稱，該公司在兩到三周內(nèi)鎖定了大部分資金。
BlockTower 最近對 Aptos、Lighthouse Labs 和 Maple Finance 等初創(chuàng)公司的投資都屬于這支新基金。Klocanas 補(bǔ)充道，該基金的資本配置速度非常有條理。
“我們目前正準(zhǔn)備在大約三年內(nèi)部署資金，而正如您所看到的，在這個領(lǐng)域，資金的流動速度只有幾個月之久，同時也因為我們發(fā)現(xiàn)市場過熱。”
該基金的投資主題偏向于去中心化金融（DeFi）和加密貨幣基礎(chǔ)設(shè)施公司。
約 90% 的資金將被配置到包括 20 至 25 個項目的核心投資組合中。投資金額從 50 萬美元到 600 萬美元不等，公司的目標(biāo)是持有 5% 到 10% 的股權(quán)，或 2% 到 5% 的代幣份額。
“為什么是這樣的比例？”Klocanas 解釋稱，“可以說，從投資組合數(shù)學(xué)的角度來看，這些數(shù)字可以讓你投資組合中的贏家能夠回報你的輸家。但它們同時也是 Web3 股權(quán)結(jié)構(gòu)表上的數(shù)字?！?/p>
該基金的一個巨大競爭優(yōu)勢是它利用了注冊投資顧問（Registered Investment Advisor，簡稱 RIA）結(jié)構(gòu)。這意味著該基金可以投資流動性代幣、非流動性代幣和二級股份。
許多風(fēng)險基金依賴于投資顧問注冊的“風(fēng)險資本豁免”。這意味著只有 20% 的資本可以用于非合格投資，這適用于加密貨幣和代幣。RIA 結(jié)構(gòu)避免了這一挑戰(zhàn)。
“我們可以支持最佳交易，因為它們本身是最佳交易，而不是因為它們受限于融資工具，”Klocanas 表示。
BlockTower 還經(jīng)營其他三種戰(zhàn)略，包括長期偏好的旗艦基金、專注于套利和基差交易的市場中性基金，以及與 MakerDAO 和 Centrifuge 等公司合作的信貸戰(zhàn)略。
該公司作為對沖基金的歷史，為有限合伙人（LP）提供了必要時退出這些代幣頭寸的優(yōu)勢。
“我認(rèn)為，我們肯定有一些更好的執(zhí)行能力，能夠使回報率在可實現(xiàn)的范圍內(nèi)盡可能接近屏幕上的價格。”Klocanas 說道。
該基金的有限合伙人包括 Mass Mutual、VanEck Equities、BPI France、Circle 和得克薩斯州教師退休系統(tǒng)。
